شاركنا تاريخ ميلادك!
تاريخ الميلاد
تاريخ الميلاد المدخل غير مكتمل يرجى ادخال تاريخ ميلاد صحيح
×
Finance and Economics Discussion Series: Nonparametric Density Estimation and Tests of Continuous Time Interest Rate Models by Matt Pritsker, United States Federal Reserve Board - Paperback
66.15 درهم

Finance and Economics Discussion Series: Nonparametric Density Estimation and Tests of Continuous Time Interest Rate Models by Matt Pritsker, United States Federal Reserve Board - Paperback

كن أول من يقيِّم هذا المنتج 

66.15 درهم 

  - ستوفر -66.16 درهم
الأسعار تشمل ضريبة القيمة المضافة  التفاصيل
مشمولة في الشحن مجاني على طلبات أكثر من 100.00 درهم التفاصيل
رقم ال ISBN
9781288721801
الفئات
سياسة
الكاتب
Matt Pritsker, United States Federal Reserve Board
الناشر
Bibliogov
الوصف:

Nonparametric kernel density estimation has recently been used to estimate and test short-term interest rate models, but inference has been based on asymptotics. We derive finite sample properties of kernel density estimates of the ergodic distribution of the short-rate when it follows a continuous time AR(1) as in Vasicek. We find that the asymptotic distribution substantially understates ...

تشحن من الولايات المتحدة
اشحن الى دبي (تغيير المدينة)
التوصيل خلال الإثنين ٣٠ يوليو - الأربعاء ١ أغسطس الي دبي

حالة السلعة:
جديدة
البائع:
InternationalBookStore (87% تقييم ايجابي)

معلومات المنتج

  •  

    المواصفات

    رقم ال ISBN
    9781288721801
    الفئات
    سياسة
    الرقم المميز للسلعة
    2724354468221
    المؤلفين
    الكاتب
    Matt Pritsker, United States Federal Reserve Board
    المؤلفين
    الناشر
    Bibliogov
    رقم ال ISBN
    9781288721801
    الفئات
    سياسة
    الرقم المميز للسلعة
    2724354468221
    المؤلفين
    الكاتب
    Matt Pritsker, United States Federal Reserve Board
    المؤلفين
    الناشر
    Bibliogov
    معلومات تقنية
    غلاف الكتاب
    غلاف عادي
    اللغات والبلدان
    لغة الكتاب
    الانجليزية
    إقرأ المزيد
  •  

    الوصف:

    Nonparametric kernel density estimation has recently been used to estimate and test short-term interest rate models, but inference has been based on asymptotics. We derive finite sample properties of kernel density estimates of the ergodic distribution of the short-rate when it follows a continuous

    Nonparametric kernel density estimation has recently been used to estimate and test short-term interest rate models, but inference has been based on asymptotics. We derive finite sample properties of kernel density estimates of the ergodic distribution of the short-rate when it follows a continuous time AR(1) as in Vasicek. We find that the asymptotic distribution substantially understates finite sample bias, variance, and correlation. Also, estimator quality and bandwidth choice depend strongly on the persistence of the interest rate process and on the span of the data, but not on sampling frequency. We also examine the size and power of one of Ait-Sahalia's nonparametric tests of continuous time interest rate models. The test rejects too often. This is probably because the quality of the nonparametric density estimate depends on persistence, but the asymptotic distribution of the test does not. After critical values are adjusted for size, the test has low power in distinguishing between the Vasicek and Cox-Ingersoll-Ross models relative to a conditional moment-based specification test.

    خصائص المنتج:
    • الفئات: سياسة
    • غلاف الكتاب: غلاف عادي
    • لغة الكتاب: الانجليزية
    • الكاتب: Matt Pritsker, United States Federal Reserve Board
    • الناشر: Bibliogov
    • رقم ال ISBN: 9781288721801
    • عدد الصفحات: 52
    • لأبعاد (الارتفاع*العرض*العمق): 9.69 x 7.44 x 0.11 inches
 

تقييمات المستخدمين

0
لا يوجد تقييمات بعد
كن أول من يقيِّم هذا المنتج
قيِّم هذا المنتج:

إعلانات مُموَّلة لك

×

الرجاء تأكيد رقم هاتفك الجوال لإكمال عملية الشراء

سنقوم بإرسال رسالة نصية تحتوي على رمز التفعيل، الرجاء التأكد من رقم هاتفك الجوال ادناه، ثم انقر على زر "أرسل رمز التفعيل".