شاركنا تاريخ ميلادك!
تاريخ الميلاد
تاريخ الميلاد المدخل غير مكتمل يرجى ادخال تاريخ ميلاد صحيح
×
International Finance Discussion Papers: Granularity Adjustment for Mark-To-Market Credit Risk Models by Michael B. Gordy, James Marrone, United States Federal Reserve Board - Paperback
60.90 درهم

International Finance Discussion Papers: Granularity Adjustment for Mark-To-Market Credit Risk Models by Michael B. Gordy, James Marrone, United States Federal Reserve Board - Paperback

كن أول من يقيِّم هذا المنتج 

60.90 درهم 

  - ستوفر -60.90 درهم
الأسعار تشمل ضريبة القيمة المضافة  التفاصيل
رقم ال ISBN
9781288704293
الفئات
سياسة
الكاتب
Michael B. Gordy, James Marrone, United States Federal Reserve Board
الناشر
Bibliogov
الوصف:

The impact of undiversified idiosyncratic risk on value-at-risk and expected shortfall can be approximated analytically via a methodology known as granularity adjustment (GA). In principle, the GA methodology can be applied to any risk-factor model of portfolio risk. Thus far, however, analytical results have been derived only for simple models of actuarial loss, i.e., credit loss due to ...

تشحن من الولايات المتحدة
اشحن الى دبي (تغيير المدينة)
التوصيل خلال الثلاثاء ٩ أكتوبر - الخميس ١١ أكتوبر الي دبي

حالة السلعة:
جديدة
البائع:
InternationalBookStore (85% تقييم ايجابي)

معلومات المنتج

  •  

    المواصفات

    رقم ال ISBN
    9781288704293
    الفئات
    سياسة
    الرقم المميز للسلعة
    2724354408814
    المؤلفين
    الكاتب
    Michael B. Gordy, James Marrone, United States Federal Reserve Board
    المؤلفين
    الناشر
    Bibliogov
    رقم ال ISBN
    9781288704293
    الفئات
    سياسة
    الرقم المميز للسلعة
    2724354408814
    المؤلفين
    الكاتب
    Michael B. Gordy, James Marrone, United States Federal Reserve Board
    المؤلفين
    الناشر
    Bibliogov
    معلومات تقنية
    غلاف الكتاب
    غلاف عادي
    اللغات والبلدان
    لغة الكتاب
    الانجليزية
    إقرأ المزيد
  •  

    الوصف:

    The impact of undiversified idiosyncratic risk on value-at-risk and expected shortfall can be approximated analytically via a methodology known as granularity adjustment (GA). In principle, the GA methodology can be applied to any risk-factor model of portfolio risk. Thus far, however, analytical

    The impact of undiversified idiosyncratic risk on value-at-risk and expected shortfall can be approximated analytically via a methodology known as granularity adjustment (GA). In principle, the GA methodology can be applied to any risk-factor model of portfolio risk. Thus far, however, analytical results have been derived only for simple models of actuarial loss, i.e., credit loss due to default. We demonstrate that the GA is entirely tractable for single-factor versions of a large class of models that includes all the commonly used mark-to-market approaches. Our approach covers both finite ratings-based models and models with a continuum of obligor states. We apply our methodology to CreditMetrics and KMV Portfolio Manager, as these are benchmark models for the finite and continuous classes, respectively. Comparative statics of the GA with respect to model parameters in CreditMetrics reveal striking and counterintuitive patterns. We explain these relationships with a stylized model of portfolio risk.

    خصائص المنتج:
    • الفئات: سياسة
    • غلاف الكتاب: غلاف عادي
    • لغة الكتاب: الانجليزية
    • الكاتب: Michael B. Gordy, James Marrone, United States Federal Reserve Board
    • الناشر: Bibliogov
    • رقم ال ISBN: 9781288704293
    • عدد الصفحات: 42
    • لأبعاد (الارتفاع*العرض*العمق): 9.69 x 7.44 x 0.09 inches
 

تقييمات المستخدمين

0
لا يوجد تقييمات بعد
كن أول من يقيِّم هذا المنتج
قيِّم هذا المنتج:

إعلانات مُموَّلة لك

×

الرجاء تأكيد رقم هاتفك الجوال لإكمال عملية الشراء

سنقوم بإرسال رسالة نصية تحتوي على رمز التفعيل، الرجاء التأكد من رقم هاتفك الجوال ادناه، ثم انقر على زر "أرسل رمز التفعيل".